LetsMakeMoneyTips

Options Payoff Diagrams, Ipinaliwanag na Parang Kaibigan Mo ang Nagkukuwento

Na-publish noong · 3 minutong basa

Mukhang rocket science ang payoff diagrams. Hindi pala. Isang simpleng paliwanag tungkol sa calls, puts, covered calls, at spreads — may numero sa bawat hakbang.

Ang options payoff diagram ay graph lang ng kita sa expiration, laban sa presyo ng stock. Dalawang axis, isang baluktot, at isang break-even. Iyan na ang buong ideya.

Ang dalawang hugis lang na kailangan mo

Bumili ng call at malulugi ka hanggang lumampas ang stock sa strike dagdag ang premium na ibinayad mo. Bumili ng put at malulugi ka hanggang bumaba ang stock sa ilalim ng strike bawas ang premium. Lahat ng iba pa sa options ay ang dalawang hugis na ito — binaligtad, pinagsama, o ibinenta sa halip na binili.

Ang apat na posisyon, sa mga numero

Sa ibaba, nasa $100 ang trade ng stock at bawat option ay nag-e-expire habang nasa presyong iyon ang stock.

Posisyon Max profit Max loss Break-even
Bumili ng $105 call sa halagang $3 Walang limit $300 (ang premium) $108
Bumili ng $95 put sa halagang $2.50 $9,500 $250 (ang premium) $92.50
Covered call: may 100 shares sa $100, nagbenta ng $105 call sa halagang $3 $800 $9,700 (stock sa zero, bawas ang premium) $97
Bull call spread: bumili ng $105 call sa $3, nagbenta ng $110 call sa $1.50 $350 $150 (net debit) $106.50

Basahin nang mabuti ang ikatlong row, dahil ito ang pinakamaling naiintindihang trade sa retail options. Ang pagbebenta ng covered call ay naglilimita sa upside mo sa $800 kada contract — ($105 − $100) × 100 + $300 na premium — kapalit ng $300 na proteksyon sa pagbaba.

Paano basahin ang kahit anong diagram sa loob ng limang segundo

  1. Hanapin ang baluktot — ang strike kung saan nagbabago ang slope ng linya.
  2. Basahin ang slope sa kanan: kung patag, nilimitahan mo ang upside mo; kung pataas, kumikita ka habang tumataas ang stock.
  3. Basahin ang slope sa kaliwa: kung patag sa negatibong numero, iyan ang max loss mo.
  4. Hanapin kung saan tumatawid sa zero ang linya — iyan ang break-even mo.
  5. I-multiply ang lahat sa 100, dahil ang options ay nasa mga contract na tig-100 shares.

Options Profit Calculator — Breakeven, max profit, max loss — at live na payoff diagram para sa calls, puts at covered calls.

Ang pagkakamaling inilalantad ng mga diagram

Karamihan sa mga pangit na options trade ay hindi mali sa direksyon — mali ang istruktura nila. Bumibili sila ng hugis na may limitadong upside at walang limit na risk, nagbebenta ng hugis na walang limit ang risk at limitado ang gantimpala, o nagsa-size ng posisyon nang sobrang laki na kayang tapusin ng isang normal na 1-sa-5 na talo ang buong account.

I-plot muna ang trade, saka i-size: options profit calculator, tapos ang position size calculator.

Gamitin ang mga tool na ito para makapagsimula

  • Options Profit Calculator — Breakeven, max profit, max loss — at live na payoff diagram para sa calls, puts at covered calls. (Libre)
  • Position Size Calculator — Isang takdang bahagi lang ng account mo ang isugal bawat trade. Ilagay ang entry at stop, makukuha mo ang eksaktong bilang ng shares. (Libre)

Magbasa pa