Position Sizing: Ang Nakakabagot na Skill na Nagpapanatiling Buhay sa mga Trader
Na-publish noong · 3 minutong basa
Karamihan sa mga trader ay hindi nalulugi nang tuluyan dahil sa pangit na strategy — nalulugi sila dahil sa maling laki ng posisyon. Isang simpleng gabay sa position sizing, may totoong math at mga halimbawa.
Walang nagpo-post ng screenshot ng trade na tama ang laki. Walang drama sa pag-risk ng 1% sa halip na 20%. Iyan mismo ang dahilan kung bakit nababagot ang mga trader na tumatagal sa laro halos lahat ng oras.
Ang math na tumatapos sa mga account
Magsimula sa $10,000. Mag-risk ng 10% kada trade. Matalo nang limang sunod-sunod — isang pangit na buwan lang, hindi katapusan ng karera.
- Pagkatapos ng 1 talo: $9,000
- Pagkatapos ng 2: $8,100
- Pagkatapos ng 3: $7,290
- Pagkatapos ng 4: $6,561
- Pagkatapos ng 5: $5,905
Kailangan mo na ngayon ng 69% na kita para lang makabawi. Ito ang sandali na dino-doble ng karamihan ang laki ng trade nila para "makabawi" — at tuluyan nang nauubos ang account.
Ang parehong limang talo sa 1% na risk ay mag-iiwan sa iyo ng $9,510. Kailangan mo lang ng 5.2% para makabawi. Parehong strategy, parehong sunod-sunod na talo, pero ibang-iba ang kinalabasan.
Ang tatlong numerong kailangan mo bago ang kahit anong trade
- Laki ng account — ang kapital na handa mong i-risk sa strategy.
- Risk kada trade — ang mawawala sa iyo kapag tinamaan ang stop. 1% ang gamit ko; dapat 0.5% ang gamitin ng mga baguhan.
- Layo ng stop — gaano kalayo ang kailangang galaw ng presyo laban sa iyo bago masabing mali ang thesis mo.
Tapos: position size = (account × risk percent) ÷ layo ng stop.
Halimbawang kuwenta
Ang $25,000 na account sa 1% na risk ay nangangahulugang $250 ang puwedeng i-risk. Gusto mong bumili sa $48.00 na may stop sa $45.00, kaya $3.00 ang layo ng stop.
$250 ÷ $3.00 = 83 shares. Hindi 500 dahil lang mukhang malakas ang chart. Walumpu't tatlo.
Ang kumpiyansa, mga catalyst, at chart pattern ay nasa loob ng layo ng stop. Ang size ay arithmetic lang.
R-multiples: ang tanging scoreboard na mahalaga
Tumigil sa pag-iisip sa dolyar. Tumigil sa pag-iisip sa win rate. Mag-isip sa R — isang unit ng risk.
Ang trade na kumita ng $750 habang nag-risk ng $250 ay +3R. Ang trade na natalo ng $250 ay −1R. Ngayon, mas panalo ang 40% win rate sa +3R kaysa sa 70% win rate sa +1R, at sa wakas ay malalaman mo kung gumagana ang strategy sa halip na manghula.
I-log ang bawat trade bilang multiple ng R. Pagkatapos ng 50 trade, malalaman mo na ang expectancy mo, at tama na ang size mo.
Size muna, bago pumili ng trade: position size calculator.
Gamitin ang mga tool na ito para makapagsimula
- Position Size Calculator — Isang takdang bahagi lang ng account mo ang isugal bawat trade. Ilagay ang entry at stop, makukuha mo ang eksaktong bilang ng shares. (Libre)
- Options Profit Calculator — Breakeven, max profit, max loss — at live na payoff diagram para sa calls, puts at covered calls. (Libre)
Magbasa pa
- Paano Magbasa ng Options Chain Nang Hindi Nagpa-panic —
Mukhang gulo ang options chain sa una. Ganito basahin ang bawat column, ano ang delta at theta sa simpleng salita, at ano ang unang dapat i-check.
- Options Payoff Diagrams, Ipinaliwanag na Parang Kaibigan Mo ang Nagkukuwento —
Mukhang rocket science ang payoff diagrams. Hindi pala. Isang simpleng paliwanag tungkol sa calls, puts, covered calls, at spreads — may numero sa bawat hakbang.
- Paano Ako Nakabuo ng Options Income Strategy na Kumikita Buwan-buwan —
Dalawang taon kong sinubukan ang iba't ibang options strategy at karamihan ay nalugi. Ito ang covered call setup na sa wakas ay gumana — kasama ang eksaktong strike, expiration, at position sizing na gamit ko ngayon.