El tamaño de la posición: la habilidad aburrida que mantiene vivos a los traders
Publicado el · 3 min de lectura
La mayoría de los traders no quiebran por una mala estrategia: quiebran por un mal tamaño de posición. Una guía clara sobre cómo dimensionar posiciones, con matemáticas reales y ejemplos resueltos.
Nadie publica capturas de pantalla de operaciones con el tamaño correcto. No hay drama en arriesgar 1% en lugar de 20%. Justo por eso los traders que duran se aburren la mayor parte del tiempo.
Las matemáticas que acaban con las cuentas
Empieza con $10,000. Arriesga 10% por operación. Pierde cinco seguidas: un mal mes, no el fin de tu carrera.
- Después de 1 pérdida: $9,000
- Después de 2: $8,100
- Después de 3: $7,290
- Después de 4: $6,561
- Después de 5: $5,905
Ahora necesitas una ganancia del 69% para volver a donde empezaste. Ese es el momento en que la mayoría duplica el tamaño para "recuperarlo"... y la cuenta desaparece.
Las mismas cinco pérdidas con un riesgo del 1% te dejan en $9,510. Necesitas 5.2% para recuperarte. Misma estrategia, misma racha perdedora, resultado completamente distinto.
Los tres números que necesitas antes de cualquier operación
- Tamaño de la cuenta: el capital que estás dispuesto a arriesgar en la estrategia.
- Riesgo por operación: lo que pierdes si se activa el stop. Yo uso 1%; si estás empezando, usa 0.5%.
- Distancia del stop: cuánto tiene que moverse el precio en tu contra para que tu tesis quede invalidada.
Luego: tamaño de la posición = (cuenta × porcentaje de riesgo) ÷ distancia del stop.
Ejemplo resuelto
Una cuenta de $25,000 con 1% de riesgo significa que puedes arriesgar $250. Quieres comprar a $48.00 con un stop en $45.00, así que la distancia del stop es de $3.00.
$250 ÷ $3.00 = 83 acciones. No 500 porque la gráfica se ve fuerte. Ochenta y tres.
La convicción, los catalizadores y los patrones de la gráfica viven dentro de la distancia del stop. El tamaño es aritmética.
Múltiplos R: el único marcador que importa
Deja de pensar en dólares. Deja de pensar en el porcentaje de aciertos. Piensa en R: una unidad de riesgo.
Una operación que gana $750 arriesgando $250 es +3R. Una que pierde $250 es −1R. Así, un 40% de aciertos a +3R le gana a un 70% de aciertos a +1R, y por fin puedes saber si la estrategia funciona en lugar de adivinar.
Registra cada operación como un múltiplo de R. Después de 50 operaciones conocerás tu expectativa matemática, y tu tamaño ya será el correcto.
Primero el tamaño, luego la operación: calculadora de tamaño de posición.
Usa estas herramientas para empezar
- Calculadora de tamaño de posición — Arriesga una parte fija de tu cuenta en cada operación. Ingresa tu entrada y tu stop, y obtén el número exacto de acciones. (Gratis)
- Calculadora de ganancias de opciones — Punto de equilibrio, ganancia máxima y pérdida máxima, con un diagrama de resultados en vivo para calls, puts y covered calls. (Gratis)
Sigue leyendo
- Cómo leer una cadena de opciones sin entrar en pánico —
Una cadena de opciones parece un caos al principio. Aquí aprendes a leer cada columna, qué significan delta y theta en palabras sencillas y qué revisar primero.
- Diagramas de pago de opciones, explicados como te los explicaría un amigo —
Los diagramas de pago parecen ciencia espacial. No lo son. Un recorrido claro por las calls, las puts, las covered calls y los spreads, con números en cada paso.
- Cómo armé una estrategia de opciones que me genera ingresos todos los meses —
Dos años probando estrategias de opciones y la mayoría perdió dinero. Esta es la configuración de covered calls que por fin funcionó, con los strikes, vencimientos y tamaños de posición exactos que uso hoy.